Financement d’entreprise et services-conseils en capital
Structurez le capital en fonction de l’entreprise que vous bâtissez.
Amati Capital Partners conseille les propriétaires d’entreprises et les équipes de direction sur les besoins en capital, la préparation du financement et les échanges avec les prêteurs. Nous aidons à relier l’objet du financement à la capacité de remboursement, à une structure appropriée et aux projets plus larges de l’entreprise.
Un échange confidentiel de 30 minutes avec un associé d’Amati pour comprendre votre situation, examiner vos options et définir une prochaine étape concrète.
Un point de départ concret
Qui peut nous aider à préparer une demande de financement et à évaluer les modalités offertes?
Un besoin de financement commence habituellement par une décision d’affaires : accroître la capacité, acquérir une entreprise, financer un projet ou remplacer une facilité existante. La demande devient plus solide lorsque le montant, l’utilisation des fonds et la source de remboursement peuvent être expliqués clairement.
Nous aidons la direction à préparer cette explication et à évaluer les compromis de l’ensemble du financement. Le travail réunit l’information financière, les prévisions et les exigences de l’opération afin que l’entreprise puisse aborder les échanges avec les prêteurs avec une proposition cohérente.
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Pour les entreprises devant une décision en matière de capital
Nous travaillons avec les propriétaires d’entreprises privées et les équipes de direction qui envisagent une croissance, une acquisition, une transition de propriété, un investissement immobilier ou un refinancement. Le point de départ peut être un besoin à venir, une feuille de modalités existante ou la crainte que les facilités actuelles ne conviennent plus à l’entreprise.
Déterminez ce que l’entreprise peut supporter
La rentabilité est un point de départ important, mais le remboursement dépend des flux de trésorerie. Les comptes clients, les stocks, les impôts, les dépenses en immobilisations, les distributions et les paiements sur la dette existante peuvent tous influer sur les liquidités disponibles pour assurer le service d’un nouvel emprunt.
Nous évaluons la capacité d’endettement à partir du profil opérationnel, des prévisions et des obligations existantes de l’entreprise. Les scénarios défavorables aident à révéler les points de tension, les besoins en liquidités et les contraintes possibles liées aux clauses restrictives. Cette analyse soutient une demande de financement raisonnée et une discussion plus claire des risques.
Adaptez le financement à son objet
Les différents actifs et activités génèrent des liquidités sur des périodes différentes. La structure devrait refléter cet échéancier et les besoins plus larges de l’entreprise.
- Croissance et exploitation
- Le fonds de roulement, les facilités d’exploitation, l’équipement et la dette à terme devraient être considérés ensemble, y compris les besoins saisonniers et les liquidités nécessaires avant que la croissance ne se traduise par des encaissements.
- Acquisitions et changements de propriété
- Le financement d’une acquisition, d’un rachat par la direction ou de la relève nécessite de porter attention à l’entreprise combinée, à la combinaison des sources de financement et aux obligations après la clôture. Les recapitalisations nécessitent aussi une structure de capital viable.
- Immobilier et projets
- Le financement immobilier commercial, de construction et de développement nécessite une vision claire des coûts du projet, du calendrier de financement, des exigences d’achèvement et de la source prévue de remboursement ou de refinancement.
Préparez l’information qui soutient une décision de crédit
Un prêteur a besoin d’une présentation compréhensible de l’entreprise, de l’objet du financement et des risques. Nous aidons à organiser les états financiers, les résultats intermédiaires, les prévisions, les facilités existantes et l’information d’affaires complémentaire dans un mémoire de financement ou une présentation aux prêteurs adaptés au mandat.
La préparation comprend l’examen des hypothèses et la concordance entre les explications et les chiffres. Nous aidons la direction à anticiper les questions sur la concentration de la clientèle, la conversion des bénéfices en liquidités, les sûretés, les capacités de la direction et l’investissement financé. Les lacunes sont plus faciles à corriger avant qu’elles ne retardent l’examen du prêteur.
Évaluez la structure au-delà du taux d’intérêt
Un taux plus bas peut s’accompagner d’un remboursement plus rapide du capital, de clauses restrictives plus strictes ou d’une souplesse réduite. Nous comparons les feuilles de modalités en examinant l’amortissement, l’échéance, les frais, l’information à fournir, les sûretés, les garanties et les conditions de remboursement anticipé, en plus du taux affiché.
L’analyse des clauses restrictives et la modélisation du remboursement aident la direction à comprendre l’interaction des modalités proposées avec les plans opérationnels et les besoins d’emprunt futurs. Pour un refinancement, nous examinons aussi les conditions de sortie de la facilité existante. À mesure que l’opération avance, nous pouvons coordonner l’information de financement et les exigences de clôture avec le prêteur et les conseillers professionnels.
Comment nous pouvons vous aider
Du besoin en capital à une décision éclairée
Le processus est conçu en fonction de l’objet du financement, de l’information disponible et de l’échéancier de décision.
Définir le besoin
Préciser l’utilisation des fonds, le montant, l’échéancier, les engagements existants et les objectifs de financement de la direction.
Évaluer et structurer
Examiner les flux de trésorerie, la capacité d’endettement et la résilience dans un scénario défavorable. Élaborer une combinaison de sources de financement et une structure de remboursement proposées qui concordent avec le plan d’affaires.
Préparer et présenter
Organiser le mémoire de financement, les prévisions et la présentation aux prêteurs. Soutenir la direction dans l’explication de la demande et les réponses aux questions de crédit.
Comparer et coordonner
Évaluer les modalités proposées, repérer les conditions non résolues et coordonner l’information tout au long du processus de financement, y compris la préparation de la clôture lorsque le mandat le prévoit.
Des livrables concrets
Des documents de décision pour la direction et les prêteurs
Un mandat peut comprendre :
- Une évaluation des besoins en capital et un sommaire des sources et de l’utilisation des fonds
- Une analyse de la capacité d’endettement, des flux de trésorerie et du remboursement
- Une proposition de structure de capital et de stratégie de financement
- Un mémoire de financement et une présentation aux prêteurs
- Une analyse des clauses restrictives et une comparaison des feuilles de modalités de financement
- Un outil de suivi des demandes d’information et une liste de vérification pour la coordination de la clôture
Les questions des propriétaires
Amati est-elle un prêteur?
Amati agit à titre de conseiller, et non de prêteur. Le financement est soumis à l’évaluation et à l’approbation indépendantes du prêteur ainsi qu’aux conditions convenues. Nous ne garantissons ni l’approbation, ni la disponibilité des fonds, ni des modalités de financement particulières.
Pouvez-vous nous aider avec une offre de financement existante?
Nous pouvons évaluer une proposition en fonction des flux de trésorerie, des obligations et de la stratégie de l’entreprise. L’examen peut faire ressortir des compromis, des questions à poser au prêteur et des modalités qui méritent des discussions supplémentaires.
Quelle information faut-il pour commencer?
Des états financiers récents, les résultats actuels, les détails de la dette existante et une description claire de l’objet du financement constituent un point de départ utile. Nous déterminons ensuite les prévisions et les documents complémentaires appropriés à la demande.
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Discutons de votre besoin, de votre situation actuelle de financement et de l’information nécessaire pour faire avancer le processus.
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